道明財富 稅務和遺產規劃師

SÉBASTIEN DESMARAIS

把閒錢用來投資還是償還房屋貸款是一個經典的財務難題，沒有「神奇的解決方案」。每個情況都不同，但出發點是一樣的：您用稅後的資金來投資或償還房屋貸款。

這裡有幾個快速假設。在工作壯年，我們當中許多人都是努力償還房屋貸款，並繼續定期為退休而儲蓄。

 

因此，讓我們假設您也一直在認真地做這兩件事。接下來，在不了解您的個人情況下，我只能作一般性的評論。

支持償還房屋貸款的論據

如果您可以每年作出一次額外的每月還款，償還本金，這對一個25 年的房屋貸款將 (非常粗略地) 縮減3年 [1] 。

如果您看到您的房屋價值在過去20 年間翻了一倍，那麼您可能希望盡快供完房子。

從長遠來看，一旦供完了房子，出售您的主要住宅是一個重要的考慮因素。但是，從出售房屋中獲得收益與從註冊退休儲蓄計劃 (RRSP) 中獲得相同金額，將導致不同的財務結果 [2] 。您出售房屋的收益可能是免稅的 (因為如果您符合條件，您將獲得主要居所豁免)，而從您的註冊退休儲蓄計劃提取的資金，將按您的邊際稅率徵稅 (安大略省最高邊際稅率為 53.53%)。凡是涉及巨額的財務交易，最好諮詢稅務顧問以獲得個人具體建議。

這樣看來，盡快還清房屋貸款似乎是一個明智的決定。

然而，人們不能忽視一些基本的財務規劃準則，要避免出現「房屋富貴但現金流貧乏」的情況。提防為了清還房屋貸款而 造成退休儲蓄不足。

諷刺的是，許多人明確知道他們將在何年何月還清房屋貸款，卻不知道他們需要多少錢才能退休。您可能已經鋪好退休之路，或者遠離正軌，但是除非您與顧問坐下來或自己進行適當的計算，否則您可能不知道應該儲蓄多少。

以房子作為退休計劃的論點有其自身的風險。首先，由於您將所有資金都鎖定在房產，您沒有分散您的退休投資 (即您的房子是您唯一的投資)，其價值可能會波動並達不到所需的預期回報。此外，一旦您賣掉了房子，您仍然必須找地方住，這會消耗您的賣屋所得。隨著房價飆升，您的下一個住所可能會比您估計的更貴。

 

支持將閒錢投資在註冊退休儲蓄計劃 (RRSP) 或免稅儲蓄賬戶 (TFSA) 的論據

註冊退休儲蓄計劃 (RRSP) 是幫助滿足退休財務需求的一種方式。過去十年對投資者來說是成果豐碩的。根據道明經濟部 (TD Economics) 的數據，加拿大投資者總體上實現了5%至7%的年度投資組合收益，表現比之前的十年為佳 [3] 。如果您一直在穩定地作出 RRSP 供款，說不定您迄今為止的投資回報可能已經超過您的財務目標，讓您有能力將額外的現金更快地償還房屋貸款。同樣地，您應該讓專業人士進行這些計算。

註冊退休儲蓄計劃的供款可以免稅，這意味著您可以從應稅收入中扣除您供款的金額。如果獲得退稅，可以將款項用來償還您的房屋貸款，這可能是另一個值得考慮的選擇。

與 RRSP 相比，免稅儲蓄賬戶 (TFSA) 具有一些優勢 [4] 。您的投資可以免稅增長，而且在提取資金時也不會產生稅務後果。除非您把資金鎖定在擔保投資證 (GIC) 之類的投資中，否則，從稅務後果來考慮，從TFSA 提取資金將比 RRSP 更容易。您也可以考慮採用這個策略來幫助償還房屋貸款：您可以嘗試盡用您每年的 TFSA 供款額，稍微保留一些資金在流動資產中。如果在年底時您滿意自己對 TFSA 進行了足夠的投資，那麼提取一些資金來償還房屋貸款的本金，可能會有所幫助。

免稅儲蓄賬戶的靈活性很有幫助，因為如果您覺得在某一年應該多投資一些 (這取決於您的投資策略)，您通常可以從TFSA調動資金，您也可以隨時轉回償還您的房屋貸款。由於這靈活調動的特性，這也使 TFSA 成為存放應急資金的好地方。

 

獲得財務建議

要決定償還房屋貸款或是增加註冊計劃供款並非易事。與財務顧問交談以了解哪種選擇適合您的個人財務需求可能會有所幫助。

Sébastien Desmarais 是一名稅務和遺產規劃師，協助道明財富的企業客戶和高淨值家庭制定稅務、遺產和企業繼承計劃。他還幫助客戶解決跨境遺產和稅務規劃問題。